반응형 채권투자10 퀀트 투자, 주식만 하는 거 아님! 다양한 자산군 활용법 다양한 자산군에 대한 퀀트 투자 적용 방법에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 주식 및 ETF 2) 채권 및 파생상품 3) 대체투자 자산군 주식 및 ETF 개별 주식 모델퀀트 투자는 주식 시장에서 가장 활발하게 활용되는 방식 중 하나다. 개별 주식에 적용할 수 있는 퀀트 전략으로는 가치 투자, 성장 투자, 모멘텀 투자, 저변동성 투자 등이 있다. 기업의 재무 데이터를 기반으로 저평가된 주식을 찾는 가치 전략이나, 최근 수익률이 높은 주식을 중심으로 투자하는 모멘텀 전략이 대표적이다. 퀀트 모델을 활용하면 인간의 감정적 개입 없이 객관적인 데이터에 기반한 투자 결정을 내릴 수 있어 장기적으로 일관된 성과를 기대할 수 있다. ETF 시스템 매매ETF(상장지수펀드)는 개별 종목에 투자하는 것보다 리.. 2025. 3. 5. 국채와 회사채 비교! 안정성, 금리, 투자 전략 정리 국채(정부채권)과 회사채의 차이점에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 발행 주체2) 투자 특성3) 법적 차이 발행 주체 정부채권 발행 기관정부채권은 국가가 발행하는 채권으로, 한국에서는 기획재정부가 국채를 발행하고 한국은행이 운영을 담당한다. 국채는 정부의 재정적 필요를 충족하기 위해 발행되며, 대표적으로 국고채, 재정증권, 국민주택채권 등이 있다. 국고채는 장기 국채로 정부 예산의 적자 보전이나 공공사업 자금 조달을 목적으로 한다. 재정증권은 단기적으로 재정 수급을 조절하기 위해 발행된다. 국민주택채권은 주택자금 조달을 위해 의무적으로 매입해야 하는 채권으로, 주택청약이나 대출과 연계되는 경우가 많다. 회사채 발행 기업회사채는 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권이다. 신용등급이 높은 대.. 2025. 3. 4. 채권 투자 전에 꼭 알아야 할 신용등급별 특징과 전략 채권의 신용등급에 따른 투자 접근법에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 신용등급 개요2) 신용등급별 투자전략3) 신용등급과 시장 영향 신용등급 개요 신용등급의 정의신용등급은 채권 발행자의 상환 능력을 평가하는 지표다. 채권의 원금과 이자가 적시에 지급될 가능성을 나타내므로, 채권 투자에 있어 매우 중요한 요소라고 할 수 있다. 신용등급이 높을수록 안정성이 크고, 낮을수록 투자 위험이 증가한다. 일반적으로 'AAA'에서 'D'까지 등급이 나뉘며, 등급이 낮아질수록 채무불이행(디폴트) 위험이 커진다. 주요 신용평가기관글로벌 시장에서는 무디스(Moody’s), 스탠더드앤드푸어스(S&P), 피치(Fitch)와 같은 신용평가기관이 주요한 역할을 한다. 국내에서는 한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가.. 2025. 3. 4. 채권투자, 정말 안전할까? 장점과 단점 총정리 채권투자의 장단점에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 채권투자의 장점 2) 채권투자의 단점 3) 채권 투자 시 고려사항 채권투자의 장점 안정적 이자 수익채권은 일정한 이자(쿠폰)를 지급하는 금융상품이기 때문에 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 주식과 달리 채권은 만기까지 보유하면 정해진 이자와 원금을 받을 수 있어, 시장 변동성에 덜 영향을 받는다. 특히 국채나 신용등급이 높은 회사채는 부도 위험이 낮아, 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 적합하다. 원금 손실 위험 낮음주식과 비교했을 때 채권은 원금 손실 위험이 낮은 편이다. 채권은 일정한 만기일이 있으며, 해당 시점까지 보유하면 발행기관이 원금을 상환해야 한다. 물론 발행기관이 부도가 나면 원금을 돌려받지 못할 수도 있지만, 국채나 신용.. 2025. 3. 4. 만기 수익률이란? 채권 투자 전에 꼭 알아야 할 핵심 개념 채권의 만기 수익률에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 만기 수익률 개념2) 수익률에 영향을 미치는 요인3) 만기 수익률 활용법 만기 수익률 개념 정의와 기본 원리만기 수익률(Yield to Maturity, YTM)은 채권을 만기까지 보유했을 때 얻을 수 있는 연평균 수익률을 의미한다. 채권의 표면금리뿐만 아니라 매입 가격과 만기까지 지급되는 모든 이자 및 원금 상환액을 고려하여 계산된다. 즉, 채권을 만기까지 보유했을 때의 총 수익률을 연 단위로 환산한 값이다. 채권의 가격과 금리는 반비례 관계를 가지며, 시장 금리 변동에 따라 만기 수익률도 달라진다. 계산 방식과 공식만기 수익률은 아래의 다소 복잡한 수식을 통해 계산된다.P = ∑{C / (1 + YTM)^t} + F / (1 + YTM).. 2025. 3. 3. 채권과 시장금리의 관계 완벽히 이해하기 "채권과 시장금리의 관계"에 대해, 다음 순서로 살펴보자. 1) 기본 개념 2) 시장금리의 영향 3) 금리와 채권 투자 전략 기본 개념 채권이란 무엇이며, 어떤 특성을 갖고 있는가?채권은 기업이나 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 일종의 차용증서다. 채권을 구매한 투자자는 발행자에게 돈을 빌려준 후, 일정한 기간 동안 이자를 받고 만기 시에는 원금을 돌려받는다. 채권의 가장 큰 특징은 고정된 이자 수익과 만기일이 명확하다는 점이다. 이러한 특성 때문에 채권은 주식보다 안정적인 투자 수단으로 간주된다. 하지만 채권의 가격도 발행 기관의 신용도나 시장금리 변동에 따라 변동될 수 있다. 채권 수익 구조채권의 수익은 크게 이자 수익과 자본 이익으로 나눌 수 있다. 이자 수익은 정기적으로 지급되는 쿠.. 2025. 2. 17. 이전 1 2 다음 반응형
